سواپ (Swap) به معنای تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت ارز است. زمانی که یک معامله‌گر در فارکس یک پوزیشن باز می‌کند، و این پوزیشن بیش از یک روز نگه داشته می‌شود، نرخ سواپ به‌طور خودکار اعمال می‌شود. این نرخ بستگی به تفاوت نرخ بهره بین ارزهای جفت‌ارز دارد. هنگامی که یک ارز با نرخ بهره بالا خریداری می‌شود و ارزی با نرخ بهره پایین فروخته می‌شود، سواپ مثبت به دست می‌آید. برعکس، زمانی که ارز با نرخ بهره پایین خریداری می‌شود و ارزی با نرخ بهره بالا فروخته می‌شود، سواپ منفی خواهد بود.

2. نرخ بهره و سواپ: یک رابطه مستقیم

نرخ بهره یکی از مهم‌ترین عواملی است که در محاسبه سواپ در فارکس تأثیرگذار است. زمانی که بانک‌های مرکزی کشورها نرخ بهره را تغییر می‌دهند، این تغییرات به طور مستقیم بر سواپ در فارکس تاثیر می‌گذارد. برای مثال، اگر بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را افزایش دهد، احتمالاً نرخ سواپ برای جفت ارزهایی که شامل دلار آمریکا هستند، افزایش خواهد یافت. از سوی دیگر، کاهش نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی کشورهای دیگر می‌تواند منجر به کاهش نرخ سواپ در آن جفت ارزها شود.

3. محاسبه سواپ در جفت‌ارزهای مختلف

هر جفت ارز دارای نرخ بهره خاص خود است که براساس سیاست‌های مالی کشور مربوطه تعیین می‌شود. برای محاسبه سواپ، تفاوت نرخ‌های بهره بین دو ارز در یک جفت‌ارز را باید در نظر گرفت. این نرخ بهره از سوی بانک‌های مرکزی کشورهای مربوطه تعیین می‌شود. به‌عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر تصمیم به خرید یورو (EUR) و فروش دلار آمریکا (USD) بگیرد، تفاوت بین نرخ بهره یورو و دلار آمریکا باید در نظر گرفته شود.

اگر نرخ بهره یورو بیشتر از دلار آمریکا باشد، این ممکن است به سواپ مثبت منجر شود. در مقابل، اگر نرخ بهره دلار بیشتر از یورو باشد، سواپ منفی خواهد بود.

4. فرمول محاسبه سواپ

برای محاسبه سواپ، معمولاً از فرمول‌های خاصی استفاده می‌شود. این فرمول‌ها به‌طور کلی به صورت زیر هستند:

$$\text{Swap}=\left(\text{Position Size}\times \text{Interest Rate Difference}\times \text{Number of Days}\right)÷365$$

در این فرمول:

• Position Size (حجم معامله): میزان واحد ارزی است که معامله‌گر برای خرید یا فروش انتخاب کرده است.
• Interest Rate Difference (تفاوت نرخ بهره): تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در جفت‌ارز.
• Number of Days (تعداد روزها): تعداد روزهایی است که معامله‌گر پوزیشن خود را نگه می‌دارد.
• 365: تعداد روزهای سال که برای محاسبه سواپ در نظر گرفته می‌شود.

با استفاده از این فرمول، می‌توان محاسبه دقیقی از سواپ برای هر پوزیشن معاملاتی انجام داد. این محاسبات معمولاً توسط پلتفرم‌های معاملاتی انجام می‌شود، اما آگاهی از فرمول به معامله‌گران کمک می‌کند تا درک بهتری از نحوه محاسبه سواپ داشته باشند.

5. نقش بروکر در محاسبه سواپ

بروکرهای فارکس نقش مهمی در تعیین سواپ دارند. بروکرها معمولاً سواپ‌ها را به صورت خودکار در حساب معامله‌گران اعمال می‌کنند. در حالی که نرخ سواپ به طور کلی توسط تفاوت نرخ‌های بهره در کشورهای مختلف تعیین می‌شود، بروکرها ممکن است به دلایل مختلف سواپ‌ها را متغیر یا ثابت تنظیم کنند. به عنوان مثال، برخی از بروکرها ممکن است نرخ سواپ را برای برخی از جفت ارزها کمتر یا بیشتر کنند.

بروکرها همچنین می‌توانند سواپ‌های مختلفی را برای حساب‌های مختلف ارائه دهند. برای مثال، بعضی از بروکرها حساب‌هایی با سواپ صفر (بدون سواپ) ارائه می‌دهند که این حساب‌ها برای معامله‌گران مسلمان که طبق قوانین شریعت نمی‌توانند بهره دریافت کنند، مناسب است.

6. سواپ‌های مثبت و منفی

سواپ‌ها می‌توانند به دو صورت مثبت یا منفی باشند. سواپ مثبت زمانی است که نرخ بهره ارز خریداری شده بیشتر از نرخ بهره ارز فروخته شده باشد. در این حالت، شما می‌توانید درآمد کسب کنید، زیرا بروکر به حساب شما مبلغی پرداخت می‌کند. از سوی دیگر، سواپ منفی زمانی اتفاق می‌افتد که نرخ بهره ارز خریداری شده کمتر از نرخ بهره ارز فروخته شده باشد. در این حالت، شما باید هزینه‌ای را برای نگهداری پوزیشن خود پرداخت کنید.

7. مثال‌های محاسبه سواپ

برای درک بهتر نحوه محاسبه سواپ، یک مثال عملی را در نظر می‌گیریم. فرض کنید شما در حال معامله جفت ارز EUR/USD هستید و حجم معامله شما 1 لات است. نرخ بهره یورو 1.5% و نرخ بهره دلار آمریکا 0.5% است. تفاوت نرخ بهره برابر با 1% خواهد بود.

اگر شما تصمیم بگیرید که پوزیشن خود را برای 1 روز نگه دارید، سواپ محاسبه شده به این صورت خواهد بود:

$$\text{Swap}=\left(1\times 1\%\times 1\right)÷365=0.0027$$

این مقدار نمایانگر هزینه یا درآمدی است که شما از نگهداری پوزیشن در طول شب کسب خواهید کرد.

8. نحوه انتخاب بروکر با بهترین شرایط سواپ

در انتخاب بروکر برای انجام معاملات فارکس، یکی از فاکتورهای مهم که باید مدنظر قرار گیرد، نرخ سواپ است. برخی از بروکرها ممکن است سواپ‌های بسیار بالایی داشته باشند که می‌تواند هزینه‌های زیادی را برای شما به همراه داشته باشد. از سوی دیگر، برخی دیگر از بروکرها می‌توانند سواپ‌های پایین‌تری ارائه دهند یا حتی حساب‌هایی بدون سواپ به مشتریان خود پیشنهاد دهند.

همچنین، برخی از بروکرها ممکن است شرایط سواپ متفاوتی برای جفت ارزهای مختلف داشته باشند. بنابراین، برای کاهش هزینه‌های سواپ، انتخاب بروکر با سواپ‌های مناسب و متناسب با استراتژی معاملاتی شما بسیار مهم است.

9. استراتژی‌های مدیریت سواپ

اگر شما به عنوان یک معامله‌گر قصد دارید هزینه‌های سواپ خود را کاهش دهید، استراتژی‌هایی وجود دارند که می‌توانید از آن‌ها استفاده کنید:

• انتخاب جفت ارز با سواپ پایین: برخی جفت ارزها سواپ کمتری دارند، بنابراین با انتخاب جفت ارزهایی با تفاوت نرخ بهره کمتر، می‌توانید هزینه‌های سواپ خود را کاهش دهید.
• استفاده از حساب‌های بدون سواپ: برخی بروکرها حساب‌هایی بدون سواپ برای معامله‌گران اسلامی ارائه می‌دهند.
• تغییر زمان‌بندی معاملات: با انجام معاملات در زمان‌هایی که سواپ کمتر است، می‌توانید از هزینه‌های اضافی جلوگیری کنید.
• استفاده از استراتژی‌های کوتاه‌مدت: اگر پوزیشن‌های خود را برای مدت کوتاهی نگه دارید، تأثیر سواپ کمتر خواهد بود.

10. جمع‌بندی

در این مقاله به بررسی نحوه محاسبه سواپ در فارکس و تاثیر بروکرها بر آن پرداختیم. سواپ یک هزینه یا درآمد اضافی است که معامله‌گران باید در نظر بگیرند، به‌ویژه زمانی که تصمیم به نگهداری پوزیشن برای مدت طولانی می‌گیرند. آگاهی از نحوه محاسبه سواپ و انتخاب بروکر مناسب می‌تواند به شما کمک کند تا از هزینه‌های اضافی جلوگیری کرده و معاملات خود را بهبود بخشید.